الأهلي فاروس تكشف تفاصيل الطرح الخاص لشركة كاتليست بارتنرز لجمع مليار جنيه
استضافت شركة الأهلي فاروس لتداول الأوراق المالية إدارة شركة كاتليست بارتنرز لتسليط الضوء على الطرح الخاص لشركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة قبل التداول في البورصة المصرية.
شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة هي آلية مصممة لجمع رأس المال بغرض استحواذ وإدراج الشركات الخاصة.
وتستهدف كاتليست بارتنرز، وهي أول شركة من هذا النوع في مصر، جمع عوائد بقيمة مليار جنيه لتوسيع نطاق شركتيها اللتين تم الاستحواذ عليهما مؤخرا، وهما كاتاليست بارتنرز هولدنج وقرضي.
من العائدات، سيتخصص 75% لكاتاليست بارتنرز هولدنج و25% لشركة قرضي.
قرضي تواصل التركيز على الخدمات المالية غير المصرفية والتكنولوجيا المالية
وأكدت شركة قرضي أنها ستواصل التركيز على الفرص المتاحة في مجالي الخدمات المالية غير المصرفية والتكنولوجيا المالية، حيث أوشكت عملية الاستحواذ على الانتهاء ومن المتوقع بدء التداول خلال الأسابيع الستة المقبلة.
تقييم المستشار المالي المستقل للشركتين
حدد المستشار المالي المستقل BDO قيمة كاتليست بارتنرز عند 1.6 مليار جنيه، وشركة كاتاليست بارتنرز هي مؤسسة مالية متنوعة تأسست عام 2013 ولديها ثلاثة أقسام رئيسية هي خدمات بنك الاستثمار، والاستثمار المباشر، والتأجير التمويلي والتخصيم.
تسجل الشركة حاليا حوالي 40% من الإيرادات بالدولار الأمريكي، مع هدف الوصول إلى 60% بحلول العام المقبل.
على مستوى خدمات بنك الاستثمار، تميزت الشركة بتحصيل أتعاب ثابتة متكررة، مما يخفف من الموسمية التي تعاني منها معظم الشركات المنافسة.
ومنذ أبريل 2024، أتمت الشركة ثماني صفقات مربحة في المملكة العربية السعودية.
تمكنت وحدة الاستثمار المباشر من التخارج من أربعة استثمارات من أصل خمس استثمارات أولية بعوائد داخلية تجاوزت 30%، وأطلقت مؤخرا أول صندوق مشروعات سريعة الأثر في مصر "Catalyst Capital Egypt" بالشراكة مع برنامج الأمم المتحدة الإنمائي، بحجم 20 مليون دولار.
في جانب التأجير، بنت الشركة نموذج فريد للموردين والشركاء مع مجموعات مثل "تيترا باك وتيدا"، حيث تراكمت الأصول الممولة الصافية لديها بقيمة 30 مليون دولار. تتجه الأعمال الآن نحو التأجير التقليدي، وترفع رأس المال من 250 مليون جنيه إلى 650 مليون جنيه.
حدد المستشار المالي المستقل قيمة قرضي عند 1.16 مليار جنيه، شركة قرضي هي شركة تكنولوجيا مالية في مجال التمويل تأسست أواخر عام 2023، وتوصف بأنها "شركة بيانات".
تربط المنصة المنشآت الصغيرة والمتوسطة مع 14 مؤسسة تمويلية، وتطمح للتوسع إلى 25 شريكا بحلول العام المقبل.
بعد موافقة هيئة الرقابة المالية بنهاية عام 2025 ستتطور الشركة إلى منصة تمويل غير مصرفي، حيث ستطلق شراكات للتمويل المشترك والإقراض من ميزانيتها العمومية الخاصة.
نموذج إيرادات قرضي وخططها التوسعية
يتكون نموذج إيرادات قرضي من مصدرين رئيسيين، الأول هو إيرادات السوق، ويشمل فرض رسوم مستدامة بنسبة 0.5% بالإضافة إلى رسوم نجاح لمرة واحدة بنسبة 0.5%، والثاني هو إيرادات التمويل المشترك، ويشمل فرض رسوم إدارية بنسبة 1.5% على التوزيعات الجديدة بالإضافة إلى هامش 6% على سعر الكريدور خلال مدة التمويل.
الأهلي فاروس تواصل التغطية والتحليل قبل الاكتتاب
أكد فريق الأهلي فاروس لتداول الأوراق المالية أنهم بصدد إجراء تغطية مفصلة للنشاط والنظر في افتراضات التقييم مقارنة مع تقييم المستشار المالي المستقل قبل المشاركة في حقوق الاكتتاب، مع الالتزام بمراجعة التقديرات وتحديث وجهات النظر بشكل دوري.